国内监管体系从2021年十部门发文划定红线，再到近年八部门更新细化监管细则，持续收紧虚拟货币全链条管控，明确比特币、以太坊、泰达币等主流币种不具备法定货币属性，无法作为流通货币使用。被明令禁止的交易场景覆盖范围十分全面，既包含银行卡、微信、支付宝直接划转人民币换购虚拟币的场内交易，也包含私下点对点场外OTC置换，就连交易所推出的合约、杠杆、理财、质押挖矿等衍生产品，在境内推广和参与投资同样不受法律保护。此前头部境外交易所陆续关停大陆注册通道、屏蔽国内IP访问，正是遵循国内监管要求落地清退举措，从源头切断境内用户直接入市的正规入口。
不少币圈交易者依托翻墙软件、第三方代收代付渠道接入海外交易所，是当下民间常见的灰色操作，但该类模式潜藏多重现实风险。资金流转环节依靠个人银行卡、第三方支付周转，极易触碰洗钱、非法汇兑相关法条，一旦卡内资金涉及诈骗、赌博赃款，银行卡会被司法机关冻结止付，投入本金大概率无法追回。同时境外交易所不受国内金融监管约束，平台跑路、平台风控无故冻结账户、行情插针恶意爆仓等问题频发，国内投资者遭遇亏损后没有国内监管机构受理维权，起诉立案也缺少对应的法律依据，过往大量维权案例最终都以投资者自行承担损失收尾。
除此之外，现阶段市面上打着新项目发币、区块链理财、资产代币化噱头的虚拟货币项目，大多披着新技术外衣实施非法集资与传销诈骗。监管部门同步严控境内矿机生产销售、虚拟货币挖矿产业，从上游产业链封堵代币产出源头，压缩炒作生存空间。对于存量持币用户，政策没有禁止个人持有已购入的虚拟资产，但仅限自持存放钱包，不能通过任何渠道完成变现交易，任何变现行为落地就会触碰交易禁令。部分所谓线下币友面对面现金换币，同样属于变相法币兑换，被监管排查后会依法没收涉案资金并追责。
